Trang chủ/Hướng dẫn/Hướng dẫn người mới/Futures/Lý Thuyết Phân Tích Kỹ Thuật Phổ biến

Lý Thuyết Phân Tích Kỹ Thuật Phổ biến

#Cơ Bản

#Phân Tích Kỹ Thuật

I. Tiền đề của Phân tích Kỹ thuật - Ba Giả định Chính

Phân tích kỹ thuật dựa trên ba giả định chính: ① Hành vi thị trường kết hợp tất cả thông tin ② Khuynh hướng vận động của giá cả ③ Lịch sử lặp lại.

①Hành vi thị trường kết hợp tất cả thông tin

Không cần quan tâm quá mức đến nội dung cụ thể của các nhân tố ảnh hưởng đến giá cả. Theo Giả thuyết thị trường hiệu quả (EMH), trong một thị trường cạnh tranh và hoàn toàn minh bạch, xu hướng giá thị trường phản ánh sự kết hợp toàn diện của tất cả thông tin thị trường, bao gồm các nguyên tắc cơ bản của dự án, kinh tế vĩ mô, nguồn cung token và các yếu tố khác. Giả định này là nền tảng của phân tích kỹ thuật và nếu không được công nhận, phân tích kỹ thuật sẽ trở nên vô nghĩa.

② Khuynh hướng vận động của giá cả

Biến động giá phản ánh những thay đổi của cung và cầu trong một khoảng thời gian nhất định. Khi mối quan hệ cung và cầu được thiết lập, những thay đổi về giá dự kiến sẽ tiếp tục theo một hướng xác định, thường là hướng ít kháng cự nhất. Phân tích và giải thích xu hướng là cốt lõi của phân tích kỹ thuật, làm cho giả định thứ hai trở thành tiền đề cơ bản của phân tích kỹ thuật.

③ Lịch sử lặp lại

Khi thị trường thể hiện các mô hình giống hoặc tương tự như đã thấy trong quá khứ, các nhà đầu tư có thể sử dụng kinh nghiệm thành công trong quá khứ hoặc bài học từ thất bại để đưa ra quyết định đầu tư cho hiện tại. Niềm tin này dựa trên ý tưởng rằng hành vi thị trường và xu hướng giá có tính lặp lại các mô hình lịch sử.

II.Bốn yếu tố chính trong phân tích kỹ thuật

Bốn yếu tố chính trong phân tích kỹ thuật là giá, khối lượng, thời gian và không gian. Các phương pháp phân tích kỹ thuật có thể khác nhau nhưng đều xoay quanh 4 yếu tố này.

Giá và khối lượng là những biểu hiện cơ bản nhất của hành vi thị trường. Giá đề cập đến giá giao dịch thực tế đạt được thông qua đàm phán giữa người mua và người bán. Khối lượng thể hiện trạng thái cung và cầu và cho biết số lượng được giao dịch trong một đơn vị thời gian. Giá và khối lượng tại một thời điểm có thể phản ánh hành vi thị trường chung của cả người mua và người bán tại thời điểm đó, thể hiện qua điểm cân bằng tạm thời. Khi có ít sự đồng thuận và sự khác biệt đáng kể giữa bên mua và bên bán, khối lượng giao dịch có xu hướng cao. Ngược lại, khi có sự đồng thuận đáng kể và sự khác biệt tối thiểu, khối lượng giao dịch có xu hướng thấp.

Trong phân tích kỹ thuật, thời gian đề cập đến khoảng thời gian cần thiết để hoàn thành một quy trình nhất định. Thường đề cập đến thời gian cần thiết để một mô hình kỹ thuật (Ví dụ: Hình tam giác) hoặc một chuyển động giá trong một phạm vi nhất định xảy ra. Mặt khác, "Không gian" đề cập đến mức giá có thể tăng hoặc giảm. Nói chung, trong khoảng thời gian dài hơn, khoảng biến động giá tiềm năng dự kiến sẽ lớn hơn, trong khi trong khoảng thời gian ngắn hơn, khoảng biến động giá tiềm năng dự kiến sẽ nhỏ hơn.

III.Lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow được coi là tiền thân của tất cả các lý thuyết phân tích kỹ thuật. Được phát triển bởi Charles Henry Dow, người đã thành lập Dow Jones & Company và tạo ra Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, cũng như tờ báo nổi tiếng, "The Wall Street Journal". Trong khoảng thời gian từ 1900 đến 1902, Charles Dow đã đăng tải nhiều bài viết về thị trường chứng khoán trên các tờ báo, bày tỏ quan điểm của mình về xu hướng của thị trường chứng khoán. Sau khi ông qua đời, các nhà báo của "The Wall Street Journal" đã tổng hợp các bài báo và quan điểm của ông thành một cuốn sách có tựa đề "Dow Theory Unplugged", chính thức đặt tên cho lý thuyết này. Lý thuyết Dow là một lý thuyết đi theo xu hướng toàn diện với một hệ thống phức tạp, bao gồm ba giả định chính và năm nguyên tắc chính.

Từ ba giả định chính và năm nguyên tắc chính, chúng ta có thể chắt lọc cốt lõi của Lý thuyết Dow, lý thuyết này đại diện cho ba loại xu hướng thay đổi giá được mô tả trong biểu đồ K-line: ① Xu hướng chính ② Xu hướng phụ ③ Xu hướng nhỏ.

Sơ đồ minh họa ba xu hướng trong lý thuyết Dow

①Xu hướng chính

Xu hướng chính thường kéo dài từ một năm trở lên và có thể được phân loại thành thị trường tăng, thị trường giảm hoặc phạm vi hợp nhất.

②Xu hướng phụ

Xu hướng phụ di chuyển theo hướng ngược lại với xu hướng chính và thường kéo dài trong khoảng ba tuần đến vài tháng. Trong giai đoạn này, phạm vi thoái lui thường kéo dài từ một phần ba đến hai phần ba khoảng cách giữa điểm thấp và điểm cao của xu hướng chính.

③ Xu hướng nhỏ

Xu hướng nhỏ thể hiện sự điều chỉnh giá biểu đồ K-line hàng ngày trong xu hướng phụ. Việc phân tích các xu hướng nhỏ một cách riêng lẻ thường là một thách thức. Tuy nhiên, việc phân tích các xu hướng chính và phụ dựa trên việc đánh giá xu hướng phụ.

IV.Lý thuyết sóng Elliott

Lý thuyết sóng Elliott được giới thiệu vào những năm 1930 bởi nhà phân tích chứng khoán người Mỹ Ralph Nelson Elliott. Qua nhiều thập kỷ nghiên cứu các biểu đồ giờ của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, Elliott đã phát hiện ra mối tương quan giữa biến động giá thị trường chứng khoán và các mô hình sóng. Trong khi Lý thuyết Dow cung cấp những hiểu biết sâu sắc về khái niệm xu hướng, thì Lý thuyết sóng Elliott đào sâu vào đặc điểm chi tiết hơn của những xu hướng này.

① Cấu trúc sóng

Dựa trên phân loại xu hướng thị trường của Lý thuyết Dow, Lý thuyết sóng Elliott chia các chu kỳ thị trường thành tám sóng, bao gồm năm sóng đẩy và ba sóng điều chỉnh. Mỗi sóng chứa các sóng nhỏ hơn (sóng con) và mỗi sóng cũng được chứa trong một sóng lớn hơn. Trong mô hình tám sóng tăng, năm sóng đẩy có xu hướng đi lên và thường được đánh dấu là sóng 1, 2, 3, 4 và 5, trong khi sóng điều chỉnh có xu hướng đi xuống và thường được đánh dấu là sóng A, B và C. Ngược lại, trong một thị trường giảm, năm sóng đẩy có xu hướng giảm và các sóng điều chỉnh có xu hướng tăng.

A Bull Market Wave Model/Mô hình sóng thị trường tăng

② Cấu trúc sóng lồng nhau

Các cấu trúc sóng không chỉ đơn thuần là các chu kỳ đơn giản mà có thể lồng vào nhau. Điều này có nghĩa là bất kỳ sóng giá nào cũng có thể tồn tại đồng thời trong các mức độ khác nhau của chu kỳ giá (Tương ứng với các khái niệm về xu hướng chính, xu hướng phụ và biến động hàng ngày trong Lý thuyết Dow).

Nói cách khác, cấu trúc 5 sóng hoặc 3 sóng hoàn chỉnh có thể tạo thành một sóng nhỏ hơn trong một chu kỳ sóng lớn hơn. Ngược lại, bất kỳ sóng nhỏ nào trong một chu kỳ sóng đều có thể được chia nhỏ thành các cấu trúc vi mô của sóng đẩy hoặc sóng điều chỉnh.

V.Lý thuyết Gann

Lý thuyết Dow, Lý thuyết sóng Elliott và Lý thuyết Gann được gọi chung là ba lý thuyết phân tích kỹ thuật chính trong giới tài chính phương Tây. Trong đó, Lý thuyết Gann là phức tạp và khó áp dụng nhất.

William Gann là một trong những nhà đầu tư thành công nhất của thế kỷ 20, tích lũy được hơn 300 triệu đô la tiền lãi trong sự nghiệp đầu tư hơn 50 năm của mình. Gann tin rằng xu hướng giá thị trường không phải là ngẫu nhiên mà có thể dự đoán được thông qua các phương pháp toán học, và ông đã phát triển một lý thuyết kết hợp hoàn hảo giữa thời gian và giá.

Thông qua ứng dụng toàn diện của toán học, hình học, tôn giáo và thiên văn học, Gann đã tạo ra lý thuyết phân tích kỹ thuật độc đáo của mình. Lý thuyết Gann bao gồm các thành phần sau: ①21 quy tắc giao dịch của Gann ②12 quy tắc giao dịch của Gann ③Quy tắc thoái lui của Gann ④Lý thuyết chu kỳ của Gann ⑤Quy tắc dao động của Gann ⑥Phân chia tỷ lệ giá của Gann ⑦Các nguyên tắc hình học thị trường của Gann ⑧Các công cụ dự báo thị trường của Gann.

Sau đây là một số khái niệm cốt lõi của Lý thuyết Gann:

① Biến động giá là một quy luật cơ bản chi phối chu kỳ thị trường

Biến động giá xảy ra dưới dạng xu hướng tăng và xu hướng giảm. Khi giá chuyển từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm, các mức hỗ trợ quan trọng thường được quan sát ở 25%, 50%, 75%, v.v. Ngược lại, khi giá bắt đầu tăng từ một điểm thấp, các mức kháng cự quan trọng có thể được quan sát ở 1,25, 1,5, 2, v.v.

②Thời gian phục hồi của thị trường

Trong các xu hướng tăng, nếu tính bằng tháng, các điều chỉnh thường không kéo dài quá 2 tháng. Nếu tính theo tuần, các điều chỉnh thường xảy ra trong khoảng từ 2 đến 3 tuần. Mặt khác, trong thời gian thị trường sụt giảm đáng kể, các đợt phục hồi ngắn hạn có thể kéo dài khoảng 3 đến 4 tháng.

③Thời gian làm điểm tham chiếu cho phân tích chu kỳ

Các chu kỳ dài hạn có khung thời gian là 20 năm, 30 năm, 60 năm và thậm chí lâu hơn. Các chu kỳ trung hạn có khung thời gian là 1 năm, 2 năm, 3 năm, v.v., lên đến 15 năm. Tầm quan trọng của chu kỳ 30 năm được nhấn mạnh bởi vì bao gồm 360 tháng, là một vòng tròn hoàn chỉnh theo độ. Các chu kỳ ngắn hạn có các khung thời gian là 24 giờ, 12 giờ và thậm chí chỉ trong 4 phút. Điều này là do có 1,440 phút trong một ngày và chia số này cho 360 kết quả là 4 phút, đại diện cho một mức độ quay trên Trái đất.

④ Ý nghĩa Chu kỳ 10 năm

Những bước ngoặt trên thị trường xảy ra 10 năm trước có thể được sử dụng để dự đoán những bước ngoặt tương tự có thể xảy ra 10 năm sau. Ngoài ra, chu kỳ 7 năm cũng là một bước ngoặt quan trọng, bởi 7 ngày, 7 tuần, 7 tháng đều là những khoảng thời gian có ý nghĩa.

VI. Lý thuyết Wrapped

Nếu Lý thuyết Dow, Lý thuyết sóng Elliott và Lý thuyết Gann được coi là sản phẩm của tư tưởng phương Tây, thì Lý thuyết Wrapped chắc chắn là một biểu hiện của tư duy phương Đông. Lý thuyết Wrapped là một hệ thống lý thuyết phân tích kỹ thuật được phát minh bởi một nhân vật trên mạng Trung Quốc có tên là "缠中说禅" và bắt nguồn từ một loạt bài viết có tiêu đề "Cách giao dịch cổ phiếu" của "缠中说禅" vào ngày 7 tháng 6 , 2006.

Cốt lõi của Lý thuyết Wrapped là dần suy ra cấu trúc của các xu hướng thị trường thông qua phân tích hình học, từ đó phân loại một cách khoa học và toàn diện các xu hướng thị trường khác nhau để hướng dẫn các hoạt động giao dịch thực tế. Thông qua cách tiếp cận khoa học này, Lý thuyết Wrapped đã hình thành nguyên tắc cốt lõi là "Xu hướng phải hoàn hảo".

Cụ thể, "Xu hướng phải hoàn hảo" bao gồm các khía cạnh sau. Đầu tiên, các xu hướng có thể được phân loại thành ba loại: Xu hướng tăng, xu hướng giảm và hợp nhất. Thứ hai, tất cả các loại xu hướng phải hoàn thành các chu kỳ tương ứng. Thứ ba, bất kỳ loại xu hướng đã hoàn thành nào cũng phải chứa một trục trung tâm, bao gồm ba xu hướng phụ nhỏ hơn. Thứ tư, sau khi hoàn thành bất kỳ loại xu hướng nào, chắc chắn sẽ chuyển đổi thành một trong hai loại xu hướng còn lại. Ví dụ: Sự kết thúc của một xu hướng giảm sẽ dẫn đến một xu hướng hợp nhất hoặc một xu hướng tăng.

Lý thuyết Wrapped và Lý thuyết Gann đều là những lý thuyết phân tích kỹ thuật phức tạp. Để hiểu chi tiết hơn, có thể tìm kiếm "108 bài học về lý thuyết Wrapped", nhưng bài viết này sẽ không phân tích sâu.

Do mong muốn thu được nhiều lợi nhuận hơn, phân tích kỹ thuật được nhiều cá nhân tìm kiếm. Tuy nhiên, các xu hướng luôn thay đổi của thị trường, cùng với lòng tham và sự sợ hãi, khiến việc dự đoán trở nên khó khăn, dẫn đến khả năng "bóp méo" trong phân tích kỹ thuật. Mặt khác, phân tích cơ bản loại bỏ nhiều yếu tố chủ quan và có thể giải quyết một phần những hạn chế của phân tích kỹ thuật. Chỉ bằng cách kết hợp cả hai phương pháp, nhà đầu tư mới có thể xác định được các cơ hội đầu tư phù hợp. Trong bài viết tiếp theo, chúng tôi sẽ giới thiệu ngắn gọn về phân tích cơ bản trong giao dịch.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này không cung cấp lời khuyên về đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán hoặc bất kỳ dịch vụ liên quan nào khác và cũng không phải là lời khuyên để mua, bán hoặc nắm giữ bất kỳ tài sản nào. MEXC Learn chỉ cung cấp thông tin cho mục đích tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Hãy đảm bảo bạn hiểu đầy đủ những rủi ro liên quan và thận trọng khi đầu tư. Nền tảng không chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của người dùng.